金融与投资专题：量化金融模型与

　　投资策略综合研究---以二级市场的

　　股票债券基金等金融投资为例

　　开始日期：2023-07-14

　　课时安排：7周在线小组科研学习+5周不限时论文指导学习

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　　Prerequisites

　　适合人群

　　适合年级(Grade)：高中生/大学生

　　适合专业(Major)：

　　适合对于量化金融、金融工程、公司金融、投资、金融经济等专业感兴趣或希望修读相关专业的学生;拥有良好数学基础的学生优先

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　　Instructor Introduction

　　导师介绍

　　Justin

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　　康奈尔大学 Cornell University

　　终身教授

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　　Program Background

　　项目背景

　　美国《纽约时报》(2006年)评出了全球十大基金经理人。股神巴菲特名列榜首，其中的约翰·坦普尔顿、麦克尔·普里斯以及马克·默比乌斯，都属于富兰克林坦普尔顿基金集团。十位基金经理人大多已经退休，只有马克·默比乌斯还在操盘，他是富兰克林坦普尔顿发展基金及富兰克林坦普尔顿亚洲成长基金的基金经理人，以投资新兴市场闻名于世，被《华尔街日报》誉为“新兴市场教父”，管理的基金资产规模达120亿美元。我们每天都会从新闻中听到类似的报道，某某投资经理收益过百万，管理资产超亿元。这些看似与我们相距甚远的金融天才，其实与我们一样，他们大部分并没有金融大咖的天赋异禀，但是他们非常善于金融分析和资本定价。这就是本项目非常重要的核心内容。资产定价是金融经济学最重要的主题之一，它试图理解不确定条件下未来支付的资产价格或价值，这里资产通常是指金融工具或某种证券，而价格是其市场均衡时的价格，即由市场需求与供给决定的价格。了解了金融产品定价规则，我们也可以通过所学知识，进行组合投资，并从而有效降低投资风险。

　　Asset pricing, one of the most important topics in financial economics, attempts to understand the price or value of an asset to be paid in the future under uncertain conditions, where an asset usually refers to a financial instrument or a kind of security, and the price is its market equilibrium price, that is, the price determined by market demand and supply. After understanding the pricing rules of financial products, we can also use the knowledge we have learned to make portfolio investments and thus effectively reduce investment risks.

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　　Program Description

　　项目介绍

　　本项目将探讨的核心领域是金融股市投资组合选择及其相关资产定价的应用分析。项目阶段将概述资产市场的收益与风险，这部分同时也以经济统计作为基础，以供之后在经济和金融项目中的应用。项目第二阶段将从基本到投资组合选择工具的开发进行讲解：主要包括利用经济学预期效用原理，均值方差分析的基础知识，稳健的投资组合管理，行为金融模型以及诸如风险平价之类的相关研究和应用。项目的第三阶段将介绍资产定价模型(CAPM和APT)并进行梳理，该模型将在后续学生测试定价组合时进行使用。

　　The course explores core topics in the field of financial portfolio choice and its related asset pricing implications. We begin with an overview of asset market returns—this also serves as a statistics primer for use later in the course. Week 2 follows with the development of basic to advanced portfolio selection tools. Topics range from the fundamentals of mean variance analysis, to robust portfolio management and newer related ideas like risk parity. Week 4 will introduce asset pricing models (CAPM and APT) to be applied to student test portfolios.

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　　Syllabus

　　项目大纲

　　资产类别及收益概述 Introduction: Asset classes and their returns

　　投资组合选择的基础 Foundations of portfolio choice

　　先进投资组合管理与资产定价 Advanced portfolio management and asset pricing

　　测试资产定价模型 Testing asset pricing models

　　数据清理和产品组合选择 Data cleaning and portfolio selection

　　项目回顾与成果展示 Program Review and Presentation

　　论文辅导 Project Deliverables Tutoring

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　　Program Outcome

　　项目收获

　　4周在线小组科研学习+2周不限时论文指导学习 共125课时

　　项目报告

　　学员获主导师Reference Letter

　　EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等级别索引国际会议全文投递与发表指导(可用于申请)

　　结业证书

　　成绩单